Vývoj ceny zlata a investiční možnosti

09. 09. 2024

Základní informace o zlatě

Zlato (chemická značka Au, latinsky aurum) je ušlechtilý kov žluté barvy, vyskytující se v přírodě téměř výlučně v podobě čistého kovu. Kovu, který nejen kvůli svému uhrančivému kouzlu, ale i díky svým nenahraditelným chemickým a fyzikálním vlastnostem, v různých podobách zpracovávaly všechny vyspělé kultury našich dějin. V zemské kůře se zlato vyskytuje pouze vzácně a získává se primárně hlubinnou těžbou či rýžováním ze sedimentů.

 

Srovnání vývoje ceny zlata a stříbra

           

Aktuální cena zlata za gram

Pro určení ceny ryzího zlata se vychází z tzv. spotové ceny, což je aktuální cena na trhu. Spotová cena zveřejňovaná jinými zdroji (např. Reuters nebo Bloomberg) představuje průměr mnoha velkoobchodních kotací, jinými slovy, spotová cena nemusí nutně odrážet cenu, kterou můžete skutečně obdržet komoditu od jednotlivých bank nebo dealerů, a nemusí odrážet ani rozpětí mezi nákupní a prodejní cenou. Konečná cena za fyzické zlato u obchodníka se tvoří ze spotové ceny s přidáním ceny za těžbu a výrobu slitku, nebo mince, náklady na dopravu, pojištění a marže výrobce i obchodníka.

           

Historický vývoj ceny zlata

Cena zlata prošla v průběhu posledního století dramatickým vývojem, který odráží měnící se ekonomické, politické a sociální podmínky ve světě. Tento vzácný kov, který lidstvo fascinuje již tisíce let, má za sebou pozoruhodnou cestu od pevně stanovené ceny až po volatilní komoditu ovlivňovanou globálními událostmi.

Na počátku 20. století byl zaveden tzv. zlatý standard, který fixoval cenu zlata na 35 amerických dolarů za unci. Tento systém zajišťoval stabilitu měn, ale zároveň omezoval flexibilitu měnové politiky jednotlivých států. Zlom nastal v roce 1971, kdy Spojené státy americké jednostranně ukončily konvertibilitu dolaru za zlato, což vedlo k rozpadu brettonwoodského měnového systému.

Počátek nového tisíciletí přinesl obnovený zájem o zlato jako investiční nástroj. Globální finanční krize v roce 2008 tento trend ještě posílila a cena zlata dále rostla, až dosáhla historického maxima téměř 1900 dolarů za unci v roce 2011. Po dosažení tohoto vrcholu následovalo období korekce, kdy cena zlata klesla na úroveň kolem 1100 dolarů za unci v letech 2013 až 2015. Tento pokles byl částečně způsoben stabilizací globální ekonomiky a obnovením důvěry investorů v tradiční finanční trhy.

V posledních letech cena zlata opět začala stoupat, v reakci na geopolitické napětí a nejistotu na globálních trzích. Pandemie COVID-19 v roce 2020 pak způsobila další prudký nárůst ceny, která překonala hranici 2000 dolarů za unci a stanovila nový historický rekord.

Tento vývoj jasně ukazuje, že cena zlata je citlivým ukazatelem globálního ekonomického a politického dění. Zlato si udržuje svou pozici „bezpečného přístavu“ v dobách nejistoty, což se odráží v jeho ceně. Zároveň je však cena zlata ovlivňována mnoha dalšími faktory, včetně měnových kurzů, úrokových sazeb a vývoje alternativních investic.

Faktory ovlivňující cenu zlata

Hlavními faktory, ovlivňujícími ceny komodit, včetně zlata, jsou:

• Inflace a deflace
• Hospodářský růst nebo recese
• Výkyvy měnových kurzů, zejména amerického dolaru
• Míra politické stability
• Výkonnost akcií, dluhopisů a kryptoměn

 

           

Fyzické zlato jako investiční nástroj

Investování do fyzického zlata je jednou z nejstarších a nejpřímějších forem ukládání hodnoty. V dnešní době představuje atraktivní možnost pro investory hledající stabilitu a ochranu proti ekonomické nejistotě.

Fyzické zlato je dostupné v několika formách, přičemž nejpopulárnější jsou zlaté mince a zlaté slitky. Zvláštní pozornost zasluhují zlaté historické mince nebo zlaté mince ČNB, které kombinují investiční hodnotu s numismatickým potenciálem. Zlaté slitky jsou dostupné v různých hmotnostech, od malých jednogramových kousků až po kilogramové cihly.

Výhody investování do zlata

1. Ochrana před inflací: zlato si dlouhodobě udržuje svojí hodnotu a jeho cena často roste v období vyšší inflace.
2. Fyzické vlastnictví: na rozdíl od akcií nebo dluhopisů máte zlato fyzicky ve svém držení.
3. Bezpečí investic: zlato má nízkou korelaci s jinými aktivy, což pomáhá snižovat celkové riziko investičního portfolia.
4. Nezávislost na finančním systému: fyzické zlato není závislé na stabilitě bank.
5. Likvidita: zlato lze snadno prodat po celém světě.